2026 年 7 月更新。 以下每一个利率都附上了资料来源公布的日期。货币市场基金的收益率一直在变，动钱之前请先看平台自己的页面。这是个人研究，不是投资建议。
快速结论
马来西亚的货币市场基金目前大约给 3.1% 到 3.4% 的年化收益。表现最好的零售基金是 3.77%，中位数大约 3.16%，所以拼命去追排行榜第一名，在 RM10,000 上一年大概只差 RM61。
这些基金全都没有 PIDM 保障。
第二句比第一句重要。持牌数字银行在你能锁定六个月的资金上，可以给你 3.55% 并且有 PIDM 保障，比这份名单上任何一只货币市场基金都高。所以问题已经不是「哪个 app 利率最高」，而是「我要放多少钱，放多久」。
平台对比
下面每个数字都标了日期，因为这些数字会动。
| 平台 | 无条件利率 | 最高利率（有条件） | 底层基金 | 提款 | PIDM |
|---|---|---|---|---|---|
| KDI Save | 2.88% p.a. | 3.88%（需在 KDI Invest 放 RM5,000） | 未披露 | 1 至 2 个工作日，没公布截止时间 | 无 |
| Versa Cash | 3.48% p.a.（2026 年 6 月） | 加成只限受邀用户 | AHAM Enhanced Deposit | T+1，截止 3:00 PM | 无 |
| Versa Cash-i | 3.09% p.a.（2026 年 6 月） | 加成只限受邀用户 | AHAM Aiiman Enhanced i-Profit | T+0，截止 10:00 AM | 无 |
| StashAway Simple | 预估 3.4% | 新客户六个月 3.55% | Principal Islamic MMF 80% / AmIncome 20% | 3 至 4 个工作日 | 无 |
| TNG GO+ | 约 3.11%（基金一年期，2026 年 6 月 30 日） | 无 | Principal e-Cash | 即时，但只能提到电子钱包 | 无 |
| Moomoo Cash Plus | 3.29% 至 3.34%（基金一年期） | 「6%」促销，30 天，实值约 RM23 | Maybank、UOB 或 Eastspring | 先到证券户口，再 1 至 3 天到银行 | 无 |
| FSMOne | 直接买基金 | 没有促销利率 | 20 多只基金任选 | 2 个工作日，截止 3:00 PM | 无 |
| GXBank Bonus Pocket | 基础 2.00% | 六个月 pocket 3.55% | 这是银行存款 | 锁定到期 | 有，保障至 RM250,000 |
资料来源：各平台自己的页面，2026 年 7 月 26 日读取。基金回报来自基金公司自己的 fact sheet，不是平台上显示的数字。
你实际上持有的是什么
这一点几乎没人告诉你。把 fact sheet 打开来看，这些基金里装的，绝大部分是银行存款。
- Principal e-Cash，也就是 TNG GO+ 的底层基金：91.6% 定期存款、8.4% 现金，截至 2026 年 6 月 30 日。没有国库券、没有商业票据、没有 sukuk。
- Maybank Retail Money Market-I：截至 2026 年 5 月 31 日「现金 100.00%」。
- Eastspring Islamic Income Class R：100% 现金及现金等价物。
- AHAM Enhanced Deposit，Versa Cash 的底层基金：88.2% 存款、10.5% 短期债券。
所以你其实是透过一只基金把钱借给银行，然后每年付大约 0.25% 到 0.45% 的费用。换来的是比储蓄户口更好的利率，以及没有定期存款的锁定期。这笔交易本身很合理，只是它并不像「基金」这两个字听起来那么高深。
但标签不等于内容。有些挂着货币市场基金名号的产品，装的是不少公司债：
| 基金 | 实际持有什么 |
|---|---|
| RHB Money Market Fund | 91.42% 未上市公司债，其中单一发行人 DRB-HICOM 就占 17.76% |
| AmIncome | 66.21% 公司债，包括永续债和一笔 2032 年到期的 MTN |
AmIncome 这个数字值得停一下，因为 AmIncome 占了 StashAway Simple 的 20%，而 StashAway 把 Simple 归类为「极低风险」，形容它持有的是「定期存款和短期债券」。AmIncome 自己 2026 年 7 月的 fact sheet 把它归类为固定收益，不是货币市场。
在一个大家当储蓄户口用的产品里，单一公司占 17.76%，这不是丑闻，也没有出过事。但你应该知道它在那里，而这些 app 一个都不会告诉你。
广告上的利率，通常不是你拿到的利率
这部分是真的会让人亏钱的地方，所以我直接说。
KDI Save。 那个 3.88%，在 Kenanga 自己的条款里写明是「促销利率」（Promotional Interest Rate），他们可以「修改、变更或终止」。要拿到它，你必须在 KDI Invest 里放至少 RM5,000，而 KDI Invest 是有市场风险的投资组合，不是现金。只放现金的话，你拿到的是 2.88%。整个改动的来龙去脉，以及达标到底要付出什么代价，我在 KDI Save 评测里写得更完整。
注意第三栏。整件事就在那里：所有高于基础利率的档位，都要求你在 KDI Invest 另外放一笔钱。（来源：Kenanga Digital Investing，2026 年 7 月。）
还有一点没人解释：这些档位是分段计算的。你的头 RM50,000 拿 Tier 1，超出的部分才算 Tier 2。而 Tier 2 要求的是在 KDI Invest 放 RM50,000，不是 RM5,000。所以如果你在 KDI Invest 放 RM5,000，在 KDI Save 放 RM80,000，最后那 RM30,000 拿的是基础的 2.88%，不是 3.38%。
Versa。 广告上的「高达 4.2%」只限受邀用户。「10% p.a.」是给新用户的，而且只算头 RM500 的余额。算一下：RM500 用 10% 放一个月，大约是 RM4。Versa 有明说这些利率是他们「补贴差额」，这比多数平台诚实，但补贴出来的利率是营销预算，不是收益率。
StashAway。 标题写「预估 3.55% p.a.」。那个星号在他们自己的页面上是这样解释的：
「预估利率不获保证，截至 2025 年 8 月 19 日为 3.4% p.a.」
所以真正的数字是 3.4%，那 0.15% 是给新客户的六个月加成，而底层数据来自 2025 年 8 月。他们的实际回报表只更新到 2025 年 6 月 30 日。
Moomoo。 那个「6% p.a.」根本不是收益率。Moomoo 只补贴 6% 和基金自己赚到的收益之间的差额，为期 30 天，上限 RM30,000，而且只算新资金。
如果你觉得这些东西很难比较，那是刻意的。所以我把所有还在跑的促销，用同一个标准算一遍：如果你放 RM10,000 三个月，它实际上多给你多少钱。
| 促销 | 标题写的 | 实际多拿多少 | 到期 |
|---|---|---|---|
| AmBank eFD | 「高达 3.70%」 | 比自家牌告利率多 RM42 | 2026 年 8 月 31 日 |
| Ryt Bank 加成 | 「高达 4%」 | +RM36 | 2026 年 9 月 30 日 |
| KDI Save Tier 1 | 「3.88%」 | 比 2.88% 基础多 RM25 | 无到期日，但可随时取消 |
| FSMOne 新用户 | 「RM25」 | +RM25，以不可提现的额度发放 | 2026 年 7 月 31 日 |
| Moomoo Cash Plus | 「6%」 | +RM23，只有 30 天 | 2026 年 8 月 31 日 |
| Versa Fixed Rate Quest | 「4.2%」 | +RM18，而且只限受邀 | 2026 年 8 月 31 日 |
| Versa Auto Save | 「10%」 | +RM12，只算头 RM500 余额 | 2026 年 7 月 31 日 |
| Boost BoostUP | 「4.0%」 | +RM7.48，上限 RM3,000，还要每月消费 RM500 | 2026 年 11 月 17 日 |
| StashAway 加成 | 「+0.15%」 | +RM3.74 | 未公布 |
没有一个超过大约 RM42。 一个「10%」的标题，实际上给你十二块钱。选对平台的底层利率，比上面整张表加起来都重要，而且促销结束以后它还在。
Moomoo 还会显示一个「7 天年化收益率」，做法是把一个星期的表现乘以 52 变成年化数字。这等于把任何一周的异常放大 52 倍，而且在利率正在变动的时候误导性最强。它是一张快照，不是预测。这个指标在马来西亚没有任何监管定义，Moomoo 也没有披露它是怎么算的。
一般原则是这样：货币市场基金没有利率，它只有一个投资组合。 定期存款是一份写明利率的合约，银行欠你那个利率。货币市场基金是赚多少派多少，每天重算。任何看起来像「承诺利率」的东西，不是促销就是预估。
提款速度，才是最被低估的一项
大家都在比利率，几乎没人比拿回钱要多久。这很奇怪，因为放短期现金的整个重点，就是随时拿得到。
| 平台 | 官方说明时间 | 截止时间 | 钱到哪里 |
|---|---|---|---|
| TNG GO+ | 即时 | 无 | 只到你的电子钱包 |
| Versa Cash-i | T+0 | 10:00 AM | 银行户口 |
| Versa Cash | T+1 | 3:00 PM | 银行户口 |
| KDI Save | 1 至 2 个工作日 | 未公布 | 银行户口 |
| FSMOne | 多数基金 T+2，视基金而定 | 3:00 PM | 先到现金户口，再到银行 |
| Moomoo Cash Plus | 未公布天数 | 9:00 AM 或 12:00 PM | 先到证券户口 |
| StashAway Simple | 3 至 4 个工作日 | 未公布 | 银行户口 |
现在看看这些截止时间对一个真实请求会造成什么后果。假设你在星期五下午 3:00 整按下提款：
- TNG GO+：当下就能用。这是唯一一个能跨过周末的。
- Versa Cash：3:00 PM 整刚好错过，因为规则写的是「3:00 PM 之前」。你要星期二才拿到。如果是 2:59 PM，星期一就到了。差一分钟，差一个工作日。
- FSMOne：错过，所以从星期一开始算，T+2 的基金星期三到。不过要看你买的是哪一只，因为它不是同一个数字：RHB Cash Management Fund 2 是 T+2，Opus Cash Extra 是 T+1，Opus Dynamic Income 是 T+4。
- StashAway Simple：星期三到星期四，也就是五到七个日历天。持平地说，我找到的唯一一则第一手 Simple 提款记录说是两个工作日，比官方讲的还快。那些四天、六天的说法，是从投资组合提款的用户，那是另一个产品。
- KDI Save：从官方页面无法回答，因为他们根本没公布截止时间。
最后这个值得追下去，因为用户等于是自己把它逆向工程出来了。在 2023 年到 2026 年的讨论串里，有四个人各自独立地说 KDI Save 的截止时间是 11am，赶得上的话当晚就到，赶不上就下一个工作日。有一位说他直接问过 Kenanga 的用户，给的也是同一个 11am。另一位提到 KDI 是平日下午 4 点、周末晚上 7 点结算利息，所以周末利息照算，只是提款不动。
这些是用户说法，不是公司政策，而且最早那则来自 2022 年。但当十几个互不相识的人在三年里都说同一个数字，而公司什么都不公布，这个数字就值得知道。
关于周末，我找到最好的一份证据是一次直接对比。有位用户在星期五中午同一时间从 TNG 和 Versa 提款。TNG 的钱星期六就到，Versa 的钱下星期二才到。 两边广告写的都是「最多 2 个工作日」。
所以就有了这条没人写下来的实用规则：不要在星期五发起提款。 星期三或星期四提，星期五傍晚前会到。星期五提，那笔钱整个周末都停在原地。
从这张表可以看出两件事。
Versa 的实际记录比它自己讲的差。2023 年到 2026 年之间有七则各自独立的用户回报说要两到五天，而广告写的是一个工作日。用户也说 Cash-i 比传统的 Cash 快，这跟官方的截止时间对得上。
伊斯兰版本反而是快的那个。Versa Cash-i 当天结算，传统的 Versa Cash 要多一天。这是我找到唯一一个地方，选择 Shariah 产品改变的是速度，而不只是合规。
还有一个问题没有任何一家回答：钱在路上的那几天，还有没有在赚利息？ 没有一个平台讲清楚。如果 RM50,000 卡在半路四天完全不生息，那大约是 RM18 的收益悄悄不见了，相比之下 0.1% 的利率差距根本不算什么。
PIDM 的问题
货币市场基金属于单位信托。PIDM 自己的页面把单位信托列在不受保障的产品里。这里完全没有存款保险。
真正保护你的是结构上的安排，而这也不是没有意义：基金资产由信托人持有，跟基金经理分开。这些基金实际的信托人包括 HSBC (Malaysia) Trustee 和 Deutsche Trustees Malaysia。基金经理倒了，那些资产不是他们的，赔不掉。
规则也比多数人想的严。货币市场基金必须把 90% 的净值放在短期工具，单一发行人不能超过 20%（评级最高的可到 30%），买的任何工具距到期日都不能超过 397 天。有一点值得知道：条例给基金经理最长 7 个工作日付款，在特殊情况下还可以暂停交易最多 21 天。目前没有人这样做，但「T+1」是服务承诺，不是法律上的权利。
还有一个用词陷阱值得知道。证监会的条例禁止基金自称「capital protected」（除非符合资格），并把「guaranteed」保留给真正有持牌银行担保的基金。而 「capital preserved」根本不是监管上的术语。 我在条例里找过，它不存在。它刚好卡在一个被禁的词和一个被保留的词中间，这正是营销喜欢用它的原因。
一个好记的说法：基金的钱确实是放在银行存款里，那些存款也确实有保险。但 PIDM 跟着存款人走，而存款人是基金，不是你。
存款那一边还有两个细节值得知道，因为多数人搞错。RM250,000 的上限涵盖本金和利息，而且是把你在同一家银行的所有个人户口加起来算，不是每个户口各算一份。但伊斯兰存款和传统存款享有各自独立的上限，PIDM 的原话是：「伊斯兰存款与传统存款享有各自独立的 RM250,000 存款保险上限。」所以在同一家银行，只要分开放，RM500,000 是可以受保的。
另外也要确认你的「银行」真的是银行。会员资格是看牌照的，而 Bank Rakyat 和 Agrobank 不是 PIDM 成员。Bank Rakyat 是合作社，它自己的产品披露表就是这么写的。BSN 是第三种情况：不在 PIDM 保障范围内，但它的披露表声称有马来西亚政府担保。至于电子钱包，那根本不是银行。
数字银行在哪里赢过基金
这部分是我第一次写这篇文章之后，真正变了的地方。
| 放 RM10,000 | 实际利率 | 条件 |
|---|---|---|
| Ryt Save Pockets | 4.00% | 每 30 天要集 5 个印花，2026 年 9 月 30 日结束 |
| GXBank Bonus Pocket，六个月 | 3.55% | 要放满整个期限 |
| Boost BoostUP + Hello2026 | 3.51% | 每月要用电子钱包消费 RM500 |
| AEON Savings Pot | 3.00% | 2026 年 8 月 31 日结束，之后 0.25% |
| GXBank 主户口 | 2.00% | 完全没有条件 |
全部都有 PIDM 保障至 RM250,000。其中几个比这篇文章里任何一只货币市场基金都高。这几家银行里我详细写过其中一家，在Ryt Bank 评测。
但把金额换成 RM100,000，整张表就翻过来了：
| 放 RM100,000 | 实际利率 | 标题写的是 |
|---|---|---|
| Boost BoostUP + Hello2026 | 3.32% | 4% |
| KAF | 3.04% | 5% |
| GXBank Bonus Pocket | 2.78% | 3.55% |
| Ryt | 2.44% | 4% |
| GXBank 主户口 | 2.00% | 2% |
Ryt 从第一名掉到第八名，因为它的加成只适用于头 RM20,000。全额 2.05% 的基础，加上头那一段的 1.95%，在 RM100,000 上混合下来就是 2.44%。KAF 的 5% 档位上限是 RM2,000，所以一年最多值 RM100。Boost 的 4% 上限 RM3,000，还要求你一年消费 RM6,000 才保得住。
货币市场基金不论金额多少，都给你同一个利率。这就是它们存在的全部理由。
所以诚实的分界是这样：
- 大约 RM20,000 以下：数字银行的 pocket 给得更多，还有 PIDM 保障。用它。
- 超过这个数：基金赢在利率不设上限，而你是用存款保险换大约多 1% 的收益。
- 不能锁定期限的钱：基金赢，因为多数好的银行利率都要求锁定或每月消费。
关于上面第一张表有一个提醒。五个最好的利率里有四个会在大约两个月内到期，其中 AEON 那个值得讲清楚：Savings Pot 给 3.00% 到 2026 年 8 月 31 日，之后按合约回到 0.25%。那是一个已经写在条款里的日期，掉十二倍。Boost 和 Ryt 都在 2026 年 9 月 30 日结束。
数字银行的促销利率，跟我上面批评的那些一样短命。差别在于这些有公布结束日期，至少你可以先记在日历上。
那直接用定期存款呢
五大银行的牌告利率比这些基金差，而且彼此一模一样，连基点都一样：1 个月和 3 个月 1.75%，6 至 12 个月 1.85% 到 1.90%。UOB 是例外，2.05% 到 2.20%。全部都低于 2.75% 的政策利率。
促销的定期存款是另一回事，而且这整篇文章里目前最好的短期利率，就是其中之一：
| 促销 | 利率 | 期限 | 最低 | 结束 |
|---|---|---|---|---|
| MBSB Term Deposit-i | 3.73% | 6 个月 | RM1,000 | 2026 年 7 月 31 日 |
| Maybank eIFD-i | 3.65% | 12 个月 | RM1,000 | 2026 年 8 月 31 日 |
| CIMB eFD-i | 3.60% | 7 个月 | RM1,000 | 2026 年 8 月 3 日 |
MBSB 的 3.73% 比这里任何一只货币市场基金都高，而且有 PIDM 保障。如果你能把钱锁六个月，这就是更好的选择。
出发去找之前，有两件事要知道。
伊斯兰促销经常是唯一的促销。 各大银行的牌告利率在伊斯兰和传统之间完全一样，因为两边都锚定同一个 OPR。但目前在 CIMB 和 Maybank，还在跑的存款促销就只有伊斯兰那一档。这些产品不分宗教，人人可开。
还有，现在提早解约定期存款，是全部没有。 以前那套「满三个月给一半利息」已经是历史。HSBC 对 2025 年 3 月 1 日之后开的户口一分不给。Alliance 从 2019 年起就不给。OCBC 直接写明提早或部分提取不付利息。这才是货币市场基金真正的卖点：不是利率，而是你离场不必赔上已经赚到的收益。
费用，以及你看不到的那个数字
马来西亚的基金必须公布扣除费用后的回报。证监会条例要求费用按日计入净值，表现要以净值对净值计算。所以当你比较两只基金公布的回报，费用已经算进去了。这是唯一一样你不需要另外调整的东西。
你该看的，是广告上的费用上限和实际收取之间的差距：
| 基金 | 广告写的 | 实际收取 | 信托契约允许到 |
|---|---|---|---|
| Maybank Retail Money Market-I | 最高 0.50% | 0.25% | 未列明 |
| Eastspring Islamic Income R | 未列明 | 0.25% | 2.50% |
| AHAM Enhanced Deposit | 最高 0.50% | 0.30% | 3.00% |
| Principal e-Cash | 未列明 | 0.45% | 3.00% |
这里有两点。实际费用通常只有广告上限的一半左右，这是好消息，只是你得翻年报才找得到。而信托契约允许的，比两者都高得多。一只今天收 0.25% 的基金，不用重新发招股书就有空间升到 2.50%。没有人在这样做，我也没有在预测它会发生。但天花板不在营销让你以为的地方，这点值得知道。
费用高，买得到更好的表现吗？没有。BIMB Shariah IncomePlus 收 0.15%，回报 3.41%。United Money Market Class C 收最高 0.75%，回报 3.29%。在 Moomoo 那三只基金里，费用从 0.25% 到 0.75%，回报差距在五个基点之内。
整个类别的排名
上面讲的都是平台。这里是完整的基金名单，把所有马币货币市场基金筛过一遍，并且用两个各自独立的数据库交叉核对，两边的差距在 0.03 个百分点以内。
| 基金 | 基金公司 | 类型 | 一年期 | 最低 | 零售可买？ |
|---|---|---|---|---|---|
| Astute Dana Al-Kanz B | Astute | 伊斯兰 | 3.77% | RM100 | 可以 |
| KAF Money Market | KAF | 传统 | 3.67% | RM1,000 | 可以 |
| BIMB Shariah IncomePlus | BIMB | 伊斯兰 | 3.41% | RM10,000 | 可以 |
| AHAM Enhanced Deposit | AHAM | 传统 | 3.40% | RM1,000 | 可以 |
| Nomura i-Cash | Nomura | 伊斯兰 | 3.34% | RM10,000 | 可以 |
| Public e-Cash Deposit | Public Mutual | 传统 | 3.34% | RM10 | 可以 |
| Maybank Retail Money Market-I | Maybank | 伊斯兰 | 3.31% | RM1,000 | 可以 |
| Hong Leong Money Market | Hong Leong | 传统 | 3.26% | RM1,000 | 可以 |
| Maybank Corporate Money Market I B | Maybank | 伊斯兰 | 3.32% | RM10,000,000 | 不行 |
| AHAM Select Cash | AHAM | 传统 | 3.31% | RM1,000,000 | 不行 |
数据截至 2026 年 7 月 22 至 23 日。
注意那些 app 没有让你看到的东西。KAF Money Market 给 3.67%，最低 RM1,000，而它没有出现在这篇文章提到的任何一个消费者平台上。Public e-Cash Deposit 给 3.34%，最低 RM10。 两个都轻松赢过 KDI Save 的无条件利率。
但仔细看排第一的那只，因为它比这篇文章里任何东西都更能说明重点。Astute Dana Al-Kanz 收益率最高，费用最低（0.20%），最低门槛 RM100。它同时也是前段班里最不像现金的一只。它持有的是集中在建筑和房地产的商业票据：Gabungan AQRS 占 18.17%、OCK 占 13.53%、Gamuda 占 9.27%、Sunsuria 占 9.11%。而这只基金本身只有 RM486 万。
那多出来的 0.4% 收益不是免费的，是用一只小基金里的信用集中度换来的。对比 Hong Leong Money Market Fund：100% 存款和现金，规模 RM36.6 亿，最低 RM1,000，回报 3.26%。你放弃大约半个百分点，换来的是真正无聊的东西。
两者都没有错。但如果你扫一眼排行榜就买第一名，以为所有货币市场基金都是同一种东西，那你已经承担了一个自己不知道的信用部位。
另外注意前段有两只你根本买不到。Maybank Corporate 要 RM1,000 万。AHAM Select Cash 要 RM100 万。买不到的基金不算选项，而筛选器很少告诉你哪只是哪只。
现在讲让人安心的部分。42% 的零售基金落在 3.20% 到 3.40% 之间。 在 51 只回报 3.00% 以上的零售类别里，最好和最差之间的全部差距是 0.76 个百分点。所以「认真挑基金」和「随便挑一只像样的」，差别很小。避开真正差的那几只有意义，在两只都不错的之间纠结，多半没有。
关于那张表有一个但书，而且这对 TNG GO+ 的用户特别重要。固定净值（constant-NAV）的份额类别在这些数据库里会被系统性低估。Principal e-Cash Class A 显示 2.02%，而同一只基金、同样费用的 Class B 显示 3.35%，Principal 自己的页面显示大约 3.07% 到 3.15%。筛选器读的是一个按设计就不会动的单位价格。碰到这类基金，请相信基金公司自己的 fact sheet，不要相信任何聚合网站。
讲一下规模：截至 2025 年 12 月 31 日，货币市场基金持有 RM766 亿，占马来西亚全部单位信托资产大约 13%，而且那一年它是所有类别里净流入最多的，达 RM71 亿，同期股票基金流出 RM101 亿。很多人在放现金。
直接买基金
这些 app 你一个都不需要。FSMOne 上有 20 多只货币市场基金，销售费用全部 0%，所以过去那种「单位信托前端收费很重」的顾虑，在这个类别里已经过时了。
其中几只值得看：
| 基金 | 一年期回报 | TER | 最低 |
|---|---|---|---|
| Maybank Retail Money Market-I | 3.31% | 0.27% | RM1,000 |
| Nomura i-Cash Class C | 3.35% | 0.25% | RM10,000 |
| RHB Money Market | 3.26% | 0.58% | RM100 |
| Public e-Cash Deposit（透过 Public Mutual） | 3.45% | 未公布 | RM10 |
Public e-Cash Deposit 是那只安静的。截至 2026 年 3 月 31 日 3.45%，最低 RM10，没有销售费用，透过他们的线上平台 T+1 赎回。它比 KDI Save 的无条件利率高出超过半个百分点，而且对你没有任何要求。
在把闲置现金放进平台自己的户口（而不是放进基金）之前，有一件事要先读。FSMOne 的宣传说你的钱「分开存放，安全托管于 Maybank Custodian。我们不会动它。」而他们的条款第 3.14 条讲得更具体：闲置现金会「与 iFAST 其他客户的闲置资金一同存放于一个综合信托户口」，客户则「同意放弃并让与 iFAST 该等资金所产生的一切利息权益」。
两句话都是他们自己写的，也都属实。但这表示他们付给闲置现金的利率，是他们选择要付的利率，不是你对底下那笔利息的权利。资产分隔保护的是 FSMOne 自己倒闭的情况，那不是存款保险，而且他们的条款里没有提到任何赔偿计划。放在基金里面的钱是另一回事，由该基金的信托人持有。
直接买的时候还有两件事要留意。份额类别的影响非常大：Principal e-Cash Class A 回报 3.39%，Class B 回报 3.57%，同一只基金、同样费用，差别只在一个按日派息、一个累积。而零售投资者通常只能买到 Class A。第二，有些基金自己的最低门槛很高，平台会把它藏起来。Eastspring Islamic Income Class R 直接买要 RM50,000，Moomoo 能让你用更低金额进场，靠的是把你并进代理人名下，这表示在基金的信托契约下，你并不是单位持有人。
税务
马来西亚零售货币市场基金派发的收益，在你手上不需要缴税，也不必申报。
各平台都引用附表 6 第 35 段（Paragraph 35, Schedule 6）作为依据，而那一段引错了。第 35 段涵盖的是政府证券、证监会核准的债券和 sukuk，以及 Bon Simpanan Malaysia，完全没有提到银行存款。
真正适用的机制分两步。基金自己的收入在基金层面免税，主要依据是第 35A 段，它豁免单位信托从马来西亚持牌银行取得的利息。然后是第 61(1A) 条，把这个豁免传递到你身上：
「但单位持有人就单位信托从免税收入中派发的任何款项，不得被评税及征税……」
结论对，但全部人引错条文。还有一点值得知道：这个豁免是有条件的，不是天经地义，批发型（wholesale）货币市场基金就被取消了。本文讨论的每一只都是零售基金，所以这一点不影响你。
如果你看到某个平台说货币市场基金的派息要扣预扣税，对于持有零售基金的马来西亚税务居民个人来说，那不正确。
利率环境呢
OPR 从 2025 年 7 月起维持在 2.75%，在 2026 年 7 月 9 日的会议上再次维持不变。2026 年 6 月的通胀是 1.9%。所以实质政策利率大约是 +0.85%。
更有用的数字是三个月期 KLIBOR 目前大约 3.45%，比 OPR 高出约 70 个基点，一月时大约是 50 个基点。这些基金能赚到高于政策利率的息差，是因为短期流动性偏紧，不是因为 OPR 慷慨。
这关系到什么可能出问题。我找到的经济学家没有一个预测降息，好几家银行反而预期 2027 年升息。但息差可以在 OPR 完全不变的情况下收窄，一旦收窄，今天的 3.4% 会慢慢往下走，而且不会有任何头条新闻先提醒你。基金的收益率也有滞后：每个月大约三分之一的组合到期，所以不论往哪个方向，这些基金都要一两个月才跟得上。
那你该怎么做
能锁六个月的钱。 一个 3.73% 的伊斯兰定期存款，有 PIDM 保障，赢过这一页上所有基金。拿它。只是记得把到期日记下来，因为现在提早解约是全部没有。
RM20,000 以下、又想随时拿得到的钱。 有 PIDM 保障的数字银行 pocket 给得比这里任何基金都多。拿那个保障。
金额较大，或者可能随时要用的钱。 货币市场基金对整笔余额都给同一个利率。透过 FSMOne 买 Maybank Retail Money Market-I，或者最低 RM10 的 Public e-Cash Deposit，都比包了一层 app 的版本更便宜、披露也更完整。
你要钱马上到手。 TNG GO+ 确实是即时的，但只回到你的电子钱包。要注意，把钱从电子钱包余额转进 GO+，等于把它移出 PIDM 的保障范围，因为电子钱包余额是存放在银行信托户口，而 GO+ 是单位信托。Quick Cash In 会自动帮你做这件事，而且不会问你。
你本来就在用券商。 Moomoo Cash Plus 没问题，平台层面的费用确实是零。忽略那个 7 天收益率显示，去看基金自己的 fact sheet。平台本身我在 Moomoo 马来西亚评测里写得更详细。
你要符合 Shariah 的选择。 Versa Cash-i 当天结算，比传统版本快。Maybank Retail Money Market-I 和 Eastspring Islamic Income 都稳健而且便宜。在基金这一边，伊斯兰产品给的稍微少一点，用同一家基金公司做同类比较大约少 11 个基点，在 RM10,000 上一年大约是 RM11。在存款那一边刚好相反，目前伊斯兰的促销更划算。
你要离开 KDI Save，想知道该去哪里。 这是目前马来西亚理财论坛上最多人问的问题，而到现在都没有一个像样的答案。从大家说自己转去哪里来看：Ryt、ASM、GX 或 AEON、FSMOne、UOB One 和 Versa。按照这篇文章的数字，诚实的排序是：能锁六个月就选伊斯兰定期存款，RM20,000 以下选数字银行的 pocket，金额更大或需要随时动用的，就 Maybank Retail Money Market-I 或 Public e-Cash Deposit。
关于达标拿 KDI 最高档，还有一件事值得补充：好几位用户说自己在 KDI Invest 上是亏钱或打平的，而那正是你现在被要求持有、才能拿到 3.88% 的产品。用一个有市场风险的部位去换那多出来的 1% 利息，这 1% 并不是白拿的。
最后讲一句 KDI Save，因为它以前是最省事的答案。它是这里唯一一个不肯告诉你钱投到哪里去的产品。这一页上其他每一只基金都会公布 fact sheet，写明持仓、信用品质、费用，以及一个有日期的回报。KDI 的条款只提到「底层货币市场基金投资」，从头到尾没有点名。Kenanga 在他们的美元产品上就有披露底层基金，所以这是一个选择，不是行业惯例。当它给 4% 又没有条件的时候，这一点很容易被忽略。到了 2.88%，就没那么容易了。
你怎么看？
这个类别的利率每几个月就变一次，而且好的那几个有一半撑不到年底。
- 你现在把短期现金放在哪里？KDI 那次改动有让你搬家吗？
- 有没有人真的从头到尾算过一次提款要多久，尤其是跨周末的？
- 有没有人用数字银行的 pocket 取代基金？那个期限锁定会不会让你觉得麻烦？
