政府通过了《2026年租购（修正）法令》，终结了 Rule of 78。法令已在 2026 年 6 月 1 日正式生效。
我在今年 3 月写过这件事，那时它还只是一则公告。如今生效将近两个月，所以这篇来谈谈实际发生了什么，包括两件几乎没人在讨论的事。
先讲重点：
- 你现有的车贷不会有任何改变。 它依旧沿用旧的 flat rate 和旧的 Rule of 78。
- 千万不要多还钱。 在 flat rate 贷款上，多还的每一分钱都省不到利息，一分都没有。银行自己的文件就是这样写的。
- 新贷款也不是全部都换了新算法。 银行有到 2027 年 3 月 31 日的过渡期，而截至今天只有一家换了。
- 如果你要提前结清旧贷款，记得开口要 goodwill discount。 银行公会在 3 月就谈妥了这个折扣，但大部分人根本没听过。
- 况且你的旧贷款很可能比新贷款还便宜。 转贷出去只会更贵，不会更省。
你现有的贷款不会改变
我自己也有同样的问题，所以这题我认真回答。我的车贷是固定利率，在旧规则下签的，贷款类型我改不了。
这条法令没有追溯力。KPDN 在自己的 FAQ 里讲得很白：修正条文只适用于生效后签订的合约，既有合约不会自动受影响。Hong Leong 在客户 FAQ 里说得更直接：「这些改变不会影响你目前的贷款账户或每月还款额。」
所以如果你在 2024 年签了一份 3% flat rate 的车贷，你现在还是 3% flat。你的月供还是那个数字，一分没变。新法令不会回头替你修正任何东西。
这里有一扇门，但只开了一条缝。KPDN 的 FAQ 说，双方可以协议采用新算法，前提是贷款机构本身已经准备好。国家银行的用词也一样：消费者与贷款机构可以协商选择计算方式。
这句话要看仔细。这不是你可以主张的权利。你的银行必须同意，而银行拒绝也不算违法。Hong Leong 没有提供转换，KFH 也没有。我找不到任何一家有在做。
你可以开口问。但我不会把计划押在答案上。
那到底还能做什么
三个实际的选项，按我会考虑的顺序排。
1. 提前结清之前，先要 goodwill discount。
2026 年 3 月，银行公会宣布了一件几乎没有媒体报道的事：针对提前结清既有 Rule of 78 贷款的客户，提供一笔 goodwill discount。
适用范围是 2026 年 6 月 1 日之前签订的合约，或过渡期内签订的合约。官方说法是，让你结清时的余额「更接近余额递减法下应有的水平」。问题在于，折扣金额由各家银行自行计算，而且只有在你索取提前结清报价时才会告诉你。你不会在任何地方看到它被公开宣传，你必须自己开口。
如果你逾期超过 90 天、正在被法律追讨或收车令下、或已经在重组还款或债务管理计划里，就不符合资格。
2. 转贷到余额递减法的贷款。大概不划算，我把数算给你看。
这本来是我准备好的聪明建议。租购法令一直都允许浮动利率合约，而浮动利率从来就没有 Rule of 78 的问题，因为结清是按你实际欠的余额算。目前已经有八家银行提供余额递减法的浮动利率租购：Affin Islamic、AmBank、AmBank Islamic、Bank Muamalat、Bank Simpanan Nasional、Hong Leong、MBSB 和 RHB。
然后我把数字跑了一遍，这个想法就垮了。
你那笔 3% flat 的旧贷款，实际利率是 5.5%。而二手车的余额递减法利率比这个更高。CIMB 公布的二手外国车是 7.40%，二手国产车是 8.15%。不管你当初买的是什么，你的车现在都是二手车。
拿我们那笔 RM100,000 的贷款来算，第三年结清要 RM72,612，再把这笔余额分摊到剩下的六年：
| 剩余总成本 | |
|---|---|
| 不动 | RM84,667 |
| 以 7.40% 转贷 | RM90,140 |
| 以 8.30% 转贷 | RM92,432 |
最好的情况下，转贷也要多付 RM5,473。打平点大约在 5.2% 实际利率，而二手车市场上几乎没有低于这个数的。
所以答案有点讨厌：你那笔糟糕的旧贷款，比现在那些好贷款还便宜。被困住其实没有让你损失什么。
顺带提醒一句。你如果去搜马来西亚的车贷转贷，会找到一堆「pajak geran」的业者。那是持牌放贷，不是租购，而且要求车子已经完全结清，我还看到有一家开价 10%，每个月。离远一点。
3. 什么都不做，也就是我在做的事。
我不打算动我那笔。理由我在下面会讲，因为原因不是懒。
有件事值得知道：全额提前结清是你的法定权利，不是银行给你的人情。《租购法令》第 14(3)(a) 条写明，你可以在合约期内任何时候行使，只要提前书面通知。没有任何银行可以对此设锁定期。
Flat rate 还没死
所有标题都说 flat rate 车贷已经走入历史。并没有。而如果你今年打算买车，我认为这是最重要的一段。
法令确实在 2026 年 6 月 1 日生效，但银行拿到了一段到 2027 年 3 月 31 日的过渡期来升级系统。在这段窗口内，它们依然可以用旧的 flat rate 和 Rule of 78 承做新的租购贷款。生效当天，只有十一家贷款机构在新框架下运作。
银行公会公布了一份准备进度表。以下是各家银行开始提供余额递减法固定利率租购的时间：
伊斯兰银行子公司与母行同步转换。资料来源：ABM、AIBIM 与 ADFIM 准备进度摘要，2026 年 3 月 17 日。
看看那条线的位置。我写这篇的时候是 2026 年 7 月底，只有 MBSB 一家已经到位。Bank Rakyat 下个月上线，四大行要等到 9 月。如果你现在走进其他任何一家银行办固定利率车贷，你几乎肯定还是拿到一笔用 Rule of 78 的 flat rate 贷款，而这在 2027 年 3 月之前完全合法。
所以到柜台一定要问清楚，你这笔贷款用的是哪种算法。不要以为新法令已经在保护你，也不要指望银行网站会告诉你。我特地去几家大银行的网站找公开的车贷利率，一个都找不到。Hong Leong 现行的产品披露单上，利率写的还是「fixed interest rate per annum flat」，而且还印着 Rule of 78 的回扣公式。Public Bank 的已经改成余额递减法，但实际利率那一栏是空白的。两家都没有印出实际数字。
至于你在比价网站上看到的那些利率，大约 2.35% 到 4.45%，全部都是改制前的 flat rate。不要拿这种数字去跟余额递减法的报价比较，两者的单位根本不同。
如果这篇你只记得一件事，就记这个：3% 的 flat rate 贷款，比 5% 的余额递减法贷款还贵。 RHB 自己就把 5.00% 的余额递减利率标示为「相当于 2.71% flat」，我算过，没错。所以当销售员开给你 3% flat，而对面那家银行开 5% 余额递减，5% 那家才是划算的。flat 这个数字就是能误导到这个地步。
顺便纠正一个说法：「废除 flat rate」不等于「废除固定利率」。这是两个不同的词。KPDN 的 FAQ 确认固定利率贷款依然合法。改变的是利息怎么算，不是你的利率能不能固定。
Flat rate 为什么会误导人
假设你办一笔九年的车贷，银行报你 3% 年利率。
你看到 3%，以为它比你 4% 的房贷便宜。并没有。
在 flat rate 之下，利息是按你原本借的金额一次算到底的。你的余额年年在降，但这件事完全不会让你少付一分利息。
3% flat、九年期，换算成实际利率大约是 5.5%。不信你自己算，就是一条年金公式而已。所以那笔你以为比房贷便宜的贷款，其实明显比房贷贵。
想知道自己那笔贷款的真实利率，我做了一个Flat Rate 转实际利率计算器。想了解 flat rate 误导人的原理，我在这篇写过。
Rule of 78，用真实数字来看
所有人都在说 Rule of 78 惩罚提前结清。这是对的。但几乎没人说到底罚了多少，而我自己算完之后，答案跟我预期的不一样。
公式就写在法令里。你的回扣等于总利息乘以 n(n+1)，再除以 N(N+1)，其中 n 是剩余月数，N 是总月数。
拿 RM100,000、3% flat、九年期来算。总利息是 RM27,000，每月还 RM1,175.93。
第三年年底结清：
| 金额 | |
|---|---|
| 已还（36 期） | RM42,333 |
| Rule of 78 回扣 | RM12,055 |
| 结清金额 | RM72,612 |
你只走完了 33% 的贷款期。银行留下 RM14,945，也就是这笔贷款全部利息的 55%。到第五年更夸张：你走完 56% 的期数，银行已经收走 80% 的利息。
这就是大家在抱怨的利息前置，而且它是真的。
但接下来这部分改变了我的看法。把这个结清金额，拿去跟同一笔贷款在 5.5% 余额递减法下的金额比较：
| 结清时点 | Rule of 78 | 余额递减法 | 差额 |
|---|---|---|---|
| 第 3 年 | RM72,612 | RM71,979 | RM633 |
| 第 5 年 | RM51,050 | RM50,565 | RM485 |
RM633。 在一笔 RM100,000 的贷款上。
Rule of 78 该废除，我也很高兴它走了。但它从来就不是真正让你破财的那一块。真正贵的地方，一直都是你那个 3% 其实是 5.5%，而你拿它去跟房贷比较，还以为自己捡到便宜。跟这个误解比起来，回扣公式只是零头。
所以真正重要的是透明度，而不是算法本身。
车贷会因此变便宜吗
不会。这点我要讲清楚，因为很多报道给人的印象刚好相反。
Hong Leong 自己的 FAQ 就明写着：「以整个贷款期计算，Rule of 78 与余额递减法的利息总成本是相同的。」
透明不会让价格变低，它只是让你不再被误导。如果银行把过去报的 3% flat 改报成 5.5% 实际利率，你付的钱跟以前一模一样，只是你现在看得见了。
真正的考验在后面：当所有银行都用实际利率报价，消费者可以在同样的九年期上做同类比较之后，会发生什么。如果竞争把利率压下来，那是我们赚到。如果大家都报 5.5%，什么都没动，那我们就只换来一份诚实。
诚实还是值得要的。我只是不会把它叫做优惠。
千万不要在 flat rate 贷款上多还钱
这一条是真的会让你亏钱的，所以我把它独立成一段。
在 flat rate 贷款上，每个月多还钱，你省下的利息是零。不是省得少，是零。
利息在一开始就按原本的金额算死了，所以根本没有一个「未偿余额」让你的额外还款去减少。再拿那笔 RM100,000 的贷款来说，你在第三年结清前多丢 RM20,000 进去，你的结清金额就正好少 RM20,000。一分都不会多。
银行自己白纸黑字写着。Affin 的产品披露单：超出应缴月供的款项「不会减少应付利息总额」。Hong Leong 的车贷 FAQ 直接问了「在 Rule of 78 的固定利率账户提前偿还本金，能省到利息吗」，答案是**「不能」**。
同时，那 RM20,000 如果放在 3.5% 的货币市场基金里两年，会变成大约 RM21,400。所以把它还进贷款，不但省不到利息，还让你损失大约 RM1,400 的回报。这是纯亏。
在新的余额递减法之下，情况完全相反。利息按你还欠多少逐月计算，跟房贷一样，所以每多还一块钱都真的在减本金。RHB 自己的试算显示，在第 24 个月投入 RM30,000，可以省下 RM9,821。同样的 RM30,000 放进 flat rate 贷款，省下 RM0。
同样一笔钱，同一辆车，结果天差地别。在你多付一分钱之前，先搞清楚自己手上是哪一种贷款。余额递减法的情况可以用我做的分期贷款计算器试算。
如果你想清掉一笔 flat rate 贷款，唯一有效的做法是一次过全额结清，这样才会触发回扣。一点一点多还，是没有用的。
那到底该不该提前还清
我个人还是照最低月供在还我的车贷。
就算是 5.5%，我还是宁愿把钱放去别的地方。分散配置的指数基金长期回报高于这个数，所以把闲钱丢进一笔 5.5% 的贷款，对我来说是笔划不来的交易。我宁愿让它继续复利。
这是我自己的风险承受度，不是什么通则。如果欠债会让你睡不着，那就还清。花钱买心安没有任何问题，只要你知道自己为此付出的机会成本是多少。
还没解决的问题
强制银行在车贷上列明实际利率，是一场扎实的胜利。我只希望它不要就停在这里。
把债务的真实成本藏起来，在这个行业几乎是标准操作。先买后付依然把真实利率藏在手续费和绕来绕去的条款后面。个人贷款的广告也一样，实际利率永远埋在小字里。
银行营销那套假慷慨也是同一回事。大字写着「高达 10% 现金回馈」，小字写着「首 RM100」。这跟 3% flat rate 是同一个把戏，只是换了个产品。
终结 flat rate 车贷补上了一个真实存在的盲点。接下来，把其他的也一起处理了吧。
所以，当你的银行终于报给你 5.5% 而不是 3% 的时候，你对那笔九年车贷的想法会不会改变？如果你手上是旧贷款，你会不会去问那笔 goodwill discount？欢迎在留言区告诉我。
