《2026年租购（修正）法令》（HPAA）：固定利率车贷正式走入历史

政府正式通过了《2026年租购（修正）法令》（Hire Purchase (Amendment) Act 2026，简称 HPAA），同时也一并终结了沿用多年的 Rule of 78。

取自 KPDN 官方 Facebook

以下是几个重点改变：

• 提前结清贷款时，不再使用 Rule of 78 的计算方式。
• 不再采用固定利率（flat rate）的利率结构。
• 所有租购贷款改用余额递减法，并须列明实际利率（Effective Interest Rate，EIR），你终于能看清融资的真实成本。

说白了：固定利率车贷正式走入历史。

我一直很讨厌固定利率这套算法。它的设计就是要制造利率很低的错觉，让人看不清真相。取消固定利率，是本届政府在消费者透明度上做得最好的事情之一。

如果你近期打算买车，这件事直接和你有关。我仔细研究了新法令的细节，以下是它在实际层面到底改变了什么。

固定利率为何具有误导性

假设你办一笔典型的 9 年车贷，银行报给你的利率是每年 3%。

你看到 3%，以为它比你 4% 的房贷更便宜。其实不然。

在旧的固定利率制度下，利息是一开始就按原始贷款额算好的。就算你的余额逐年下降，利息也不会因此减少。

更糟的是，这些利息高度集中在还款初期。任何试过提前结清车贷的人都懂那种痛：还了三年，跑去银行一问，才发现本金几乎没怎么减少，钱几乎全拿去还利息了。这套制度等于在惩罚那些想早点还清债务的人。

如果你正被困在这类旧贷款里，想看看真实的数字，可以用我做的固定利率转实际利率计算器。

车贷真的变便宜了吗？

也许吧，但很可能不会。

新法令强制银行改用余额递减法，并向你列出实际利率（EIR）。我们终于有了透明度，但透明并不会让借贷自动变便宜。

一笔标准的 9 年贷款，3% 的固定利率，换算成实际利率其实大约是 5.5%。

实际利率不变的话，总还款额也一样

当这项法律在 6 月生效后，银行会直接报实际利率。如果他们开出的新利率明显低于 5.5%，那消费者确实赚到了。但如果银行只是换个说法，报给你一个 5.5% 的实际利率，你付的利息其实和以前一模一样，只是这次没有人再骗你而已。

（题外话：据我看到的资料，这项法律并不追溯既往。如果你已经有车贷，每月的还款额不会有任何变化。）

那你该提前还清车贷吗？

新的余额递减法最大的好处，是提前结清这件事终于真的有用了。因为利息会像房贷一样，每个月按你剩下的余额计算，所以你多还的每一分钱，都会直接减少本金。

如果你想实际算一算，可以用我的摊还贷款计算器。

但要说我自己？我的车贷还是只还最低额。

就算实际利率是 5.5%，我还是宁愿把钱用在别的地方。举个例子，一个分散的市场指数基金长期回报持续在 10% 以上，把多余的钱砸进一笔 5.5% 的贷款并不划算。我宁可让这笔钱在市场里继续复利滚存。

SPYL 基准指数

不过，如果你就是讨厌背着债务的感觉，那把贷款还清也完全没问题，只是至少要清楚自己付出的机会成本。

还没解决的问题

强制银行在车贷上采用实际利率，是一场扎实的胜利。我只希望这不会就此打住。

隐藏债务的真实成本，几乎是整个行业的惯例。看看各家平台推出的 Buy Now Pay Later（BNPL，先买后付），它们依然用固定利率和令人一头雾水的条款，把高得离谱的利率藏起来。个人贷款的营销也好不到哪里去，经常把真实的实际利率埋在细则里。

终结车贷固定利率，补上了马来西亚个人理财里一个巨大的盲点。接下来，当局需要对其他所有玩着同样把戏的业者动手。目标应该是：只允许根据实际借入的资本和余额来计算的、标准化的公平利率。

另外也应该禁止银行或金融机构用高得离谱的利率去搞促销或「假奖励」，例如打着「高达 10% 现金回馈！」的旗号，细则里却写着「仅限首 RM100」，在我看来这些都是误导性的营销手法。

现在我想听听你的看法：当银行终于开始把真实的实际利率摆在你面前，你会不会在签下那纸 9 年车贷之前，多想一下？欢迎在留言区告诉我！