EPF Belanjawanku 2025 退休储蓄目标
这个月 KWSP EPF 发布了更新版的退休收入充足框架（Retirement Income Adequacy，RIA），并推出了 Belanjawanku 2024/2025 框架。
这两个框架的作用，基本上都是给马来西亚人一个基准和路径，帮助大家为退休累积足够的储蓄。
三个层级的退休生活水准
框架分为三个层级的收入和储蓄目标：Basic 覆盖基本退休需求，Adequate 提供合理的退休生活水准，Enhanced 则对应更高品质的退休生活。
每个层级都给出一个你在 60 岁时应该拥有的退休储蓄目标，并预期这笔钱能再支撑 20 年，接近马来西亚人的预期寿命。Basic 是 RM390,000，Adequate 是 RM650,000，Enhanced 是 RM1,300,000。
注意，这里的数字是按单人计算的，不是家庭。
这些储蓄目标现实吗？
这要看你怎么评价 RM2,690 的月度预算。我认为对很多人来说是可以接受的，如果你也这么觉得，那这笔存款确实能支撑 20 年这样的开销。
真正的问题是：大多数人要怎么达到这个目标？根据 2023 年 12 月的 EPF 储蓄报告，超过 50% 的 50 岁以上 EPF 会员，储蓄连退休目标的十分之一都不到：
我相信政府对此已经有计划了。（希望不只是加更多税来发更多补贴，把经济负担转嫁给本来就很难逃出 rat race 的年轻一代。）
看懂按年龄划分的储蓄表
你大概见过有人分享 EPF RIA 框架里的这张储蓄对照表，但这张表对某些人来说可能有误导性，会带来错误的预期。
虽然没有明说，但这张表只适用于当下。也就是说，你只应该在它刚发布时拿自己的储蓄和表格对照，因为它没有考虑通货膨胀。
举个例子，假设你的退休目标是达到 Adequate 储蓄水平，你现在 30 岁，可以对照表格看看自己的储蓄是落后还是领先 RM47,500。
但到了明年，你不应该直接拿表里的 RM54,800 来比，而应该先乘上通胀再比较。假设通胀是 3%，你 31 岁时应该达到的金额是 RM56,444。
你可能觉得差别不大对吧？那我们算算 10 年后、也就是你 40 岁时应该拿什么数字来比。
表格显示的是 RM149,000。按同样 3% 的通胀，就是 RM149000*1.03^10，等于 RM200,243，考虑通胀后比表格上的数字多了大约 34.4%。
未来的通胀该怎么预期？
马来西亚统计局（DOSM）的数据显示，过去几年的平均通胀约为 2%。但在不知道他们的衡量篮子具体用了哪些产品、品牌、销售点，数据采集的地点，以及包含了哪些受补贴产品的情况下，很难判断报告里的通胀和普通马来西亚人的实际感受有多接近。
如果你用较多进口商品、住在城市地区、较少使用受补贴产品，你经历的通胀可能会更高。所以做财务规划时，最好按更高的通胀来预期，留多一点缓冲空间总是更好的。
每个月要存多少钱？
其实有一个更好的方法来计算你每年或每个月需要存多少、各个年龄应该存到多少，而不必依赖 EPF 的储蓄对照表。
首先，你要算出你退休时的退休目标到底是多少钱：把目标金额乘以通胀的「距离 60 岁还有多少年」次方。
用同一个例子，假设我们现在 30 岁，距离 60 岁还有 30 年，那么 60 岁时的退休目标就是：
Adequate: 650000 * 1.03 ^ 30 = 1577720 ≈ RM1.58mil
Enhanced: 1300000 * 1.03 ^ 30 = 3155441 ≈ RM3.16mil
下一步，我们可以用任何支持定期存入的复利计算器。这个例子用的是 thecalculatorsite 的计算器。
货币单位不重要，我们只是要算出数字。把你目前的储蓄填入 initial savings balance，利率填你对未来 30 年市场回报的预期，这里就用接近 EPF 回报的 6%。
接着填入 30 年，选择 deposit 并输入你每个月能存的金额。这里的 inflation 指的是我们每年把存款金额提高多少，同样填 3%，其他保持默认，然后点 calculate。
计算结果里 RM1.4mil 的未来投资价值，就是你 60 岁时会拥有的金额。拿它和 RM1.58mil 的 Adequate 目标一比，你会发现还差一截。
如果结果低于你（经通胀调整后）的退休储蓄目标，那意味着你需要存更多，可以提高初始的每月存款金额，或者更快地提升薪水，也就是调高这里的 inflation 比率。
这里计算用的 inflation 比率和消费者物价无关，它单纯表示你每年多存多少。填 3% 就代表你明年会比今年多存 3%，而你的薪水也得以相近或更高的幅度增长才行。
结语
Adequate 和 Enhanced 的退休储蓄目标大体上是现实的，但政府只告诉我们需要多少钱，却没有给出实际达成的路径。
从 EPF 储蓄报告来看，中间有一道巨大的缺口要填。在我看来，这要从意识和个人理财素养开始，这也是驱使我写这类文章的动力。
我知道读这篇文章的一部分人财务意识比较强，理财素养通常也更好，你们多半能轻松超越这些目标。
至于还在努力改善财务状况的朋友，希望这篇文章能帮你规划退休储蓄目标。有任何问题欢迎在下面留言，我很乐意回复。